華寶下修今年出貨至5500萬台

Moto對華寶砍單、砍價，就差砍人了。。

看客戶臉色吃飯，尤其可以說甚至是唯一的一個大客戶而言就是如此，95%營收給Moto養大的華寶。

看股市報告或公司派的說法做股票還是老話一句，死路一條。昨天的新聞的確是 "華寶 營收上揚"，第一季賺2.4元，如此耀眼的成績當然是搶進，而且以這樣來估的話今年EPS上看10元沒問題。美林證券將華寶的目標價調升到至152元，和昨天收盤價的120仍有上漲空間，結果。。

華寶第一季: 營收153.14億, 稅後12.41億, 出貨1430萬台
預估第二季: 出貨1100萬台

去年出貨量為: 6880萬台
之前預估今年: 7500萬台
修正後今年為: 5500萬台 -> 目標下修26.6%, 和去年比低20%

今天新聞出來了，華寶今年下修至5500萬台，2000千萬台訂單去哪裡了？新聞表示 "摩托羅拉對華寶第二季訂單量在四月開始急轉直下"，意思是明明公司方面四月就知道會有這樣的狀況，最終還是在五月的這個時候將這個消息放出來。

去年出貨: 6880萬台
去年營收: 715.65億 -> 平均一台賣1040元
稅後淨利: 52.35億 -> 平均一台賺76元，真的是辛苦錢
EPS: 10.05元 -> 相當不簡單

再來猜一下今年華寶的表現好了:
ASP估高一點: 33美元 -> 算1090元好了
營收也降20% -> 572億，因為Moto砍的是低階及超低階手機。
稅後淨利30% -> 36億，因為出貨量比預估的少，備料、採購成本會提高。
EPS: 36/55 -> 6.5元

猜是這樣猜，看看今年華寶還可以再搶到誰的單囉。

再回頭來看看這些新聞，相信會有一些感觸的
2007/05/04 17:46 【公告】華寶修正今年出貨目標至5500萬支 (中央社)
2007/05/03 20:36 華寶超低價機種LBI、W系列Q3起出貨 H2展現成長爆發力 (鉅亨網)
2007/04/26 09:39 仁寶子公司處分華寶持股 獲利2.33億元 (中央社)
2007/04/02 12:11 反駁外資看衰聲浪！許勝雄：華寶成長率超越全球手機產業 (鉅亨網)